Применение возможностей в моделировании рисков инвестиционных проектов

Труды международной конференции. Материалы Международной научной конференции. Нечётко-множественный анализ рисков фондовых инвестиций. Информационные системы и технологии. Системы поддержки принятия решений. Инвестиционная деятельность является одним из ключевых факторов успешного развития предприятия. Её автоматизация позволяет вывести инвестиционный менеджмент на новый, более высокий уровень эффективности. Это связано, в первую очередь, с тем, что появляются инструменты мониторинга и анализа реализации инвестиционных проектов, позволяющие в полной мере контролировать инвестиционный процесс и управлять им. Поэтому задача автоматизации инвестиционной деятельности предприятия является весьма актуальной. Одним из способов её решения является создание инструментального программного средства, относящегося к разряду систем поддержки принятия решения по управлению инвестиционными проектами [5; 7].

Ваш -адрес н.

Выбор программного продукта обусловлен двумя причинами. Во-первых, данная программа является наиболее мощным и гибким средством обработки больших объемов цифровых данных со встроенными механизмами финансового и статистического анализа. Полученные в ходе выполнения лабораторных работ навыки будут в дальнейшем использованы магистрантами при подготовке выпускных магистерских диссертаций. Во-вторых, данный программный продукт очень широко распространен и доступен, поэтому каждый студент может успешно использовать его в дальнейшей профессиональной деятельности.

Пособие состоит из пяти лабораторных работ.

Информационные компьютерные технологии, Социальное страхование, Секретарское дело, Применение MS Excel для расчета инвестиционных проектов. Показатели доходности и риска при инвестировании в ценные бумаги. Моделирование и прогнозирование денежных потоков по проекту.

Срок проекта - Начальные инвестиции - 0 В целях упрощения будем полагать, что величина потока платежей для любого периода одинакова и может быть определена из следующего соотношения: По условиям примера ключевыми варьируемыми параметрами являются: Диапазоны возможных изменений варьируемых показателей приведены в таблице. При этом будем исходить из предположения, что все ключевые переменные имеют равномерное распределение вероятностей. В качестве меры оценки риска рассмотрим: Ожидаемый дисконтированный доход .

Издержки неопределенности ожидаемый дисконтированный доход возможного выигрыша при решении отклонить проект или ожидаемый чистый дисконтированный возможный убыток при решении принять проект. Нормированный ожидаемый убыток : Если часть средств инвестиции заемные, то следует учесть влияние на риск проекта объема заемного капитала и размера процента.

В этом случае формула расчета чистого потока платежей должна иметь вид:

Финансовое моделирование в : прогнозирование финансового состояния бизнеса

Анализ рисков можно подразделить на два вида: Они взаимно дополняют друг друга. Качественный анализ осуществляется с целью идентифицировать факторы риска, этапы и работы, при выполнении которых риск возникает. Это означает, что нужно установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски.

Поскольку информационная модель инвестиционного проекта должна . ее работы являются таблицы финансового плана в формате Excel .. Москвин В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов.

Теоретические основы инвестиционных проектов. Концепция временной стоимости денег. Текущая стоимость , будущая стоимость . Простые и сложные проценты. ДП от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. ЧДП, настоящий и будущий денежные потоки. Государственные и корпоративные облигации. Текущая стоимость облигаций консольные, купонные с конечным сроком погашения, бескупонные с конечным сроком погашения.

Акции привилегированные, с потоком дивидендов, с постоянным темпом прироста дивиден-дов. Принципы и схема оценки инвестиционных проектов.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Виды рисков инвестиционных проектов В современных условиях степень риска возрастает по мере нарастания неопределенности, а также в связи с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране в целом и на инвестиционном рынке, в частности. Риск увеличивается и с ростом предложения для инвестирования приватизируемых объектов, с появлением новых элементов и финансовых инструментов для инвестирования и т.

Под инвестиционными рисками понимается возможность недополучения запланированной прибыли в ходе реализации инвестиционных проектов.

Моделирование инвестиционных рисков с помощью метода Опыт построение финансовых моделей инвестиционных проектов в среде MS Excel. и стоимость методических и информационно-аналитических материалов.

В общем случае под имитацией понимают процесс проведения на ЭВМ экспериментов с математическими моделями сложных систем реального мира. При анализе рисков инвестиционных проектов обычно используют в качестве базы для экспериментов прогнозные данные об объемах продаж, затратах, ценах и т. При проведении финансового анализа часто используются модели, содержащие случайные величины, поведение которых не детерминировано управлением или принимающими решения.

Стохастическая имитация известна под названием"метод Монте-Карло". Имитационное моделирование представляет собой серию численных экспериментов, призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов исходных величин на некоторые зависящие от них результаты показатели. В общем случае проведение имитационного эксперимента можно разбить на следующие этапы.

Установить взаимосвязи между исходными и выходными показателями в виде математического уравнения или неравенства. Задать законы распределения вероятностей для ключевых параметров модели. Провести компьютерную имитацию значений ключевых параметров модели. Рассчитать основные характеристики распределений исходных и выходных показателей. Провести анализ полученных результатов и принять решение.

3. Имитационное моделирование инвестиционных рисков

Подведение итогов полугодия Инвестиционный риск - поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Так как инвестор готов рисковать и инвестировать, ему полагается премия за риск - дополнительный доход, на который рассчитывает инвестор, вкладывающий средства в рисковые проекты, по сравнению с проектами, связанными с нулевым риском. Виды инвестиционных рисков На рисунке 1 актуальная классификация рисков инвестиционных проектов. Виды рисков Систематические риски - не могут быть устранены в результате какого-либо воздействия со стороны управления объектом, то есть присутствуют всегда.

К систематическим инвестиционным рискам относятся следующие:

Содержание: Введение Моделирование рисков инвестиционных ППП Excel Имитационное моделирование с применением Функций ППП Excel Функция с материальными ресурсами Имитация информационных ресурсов.

Прежде всего замените неопределенные значения в электронной таблице функциями распределения вероятности , например, , или любой другой из имеющихся 65 функций. Эти функции предусматривают не одно значение, а диапазон возможных значений, которые могут располагаться в данной ячейке. Выберите в галерее изображений необходимый тип распределения либо определите его на базе данных за прошлые периоды для указанных входных значений.

Теперь выберите результат расчета — итоговые ячейки, значения которых вас интересуют. Это может быть потенциальная прибыль, прибыль на инвестиции, выплаты по страховым требованиям, показатели излечения заболеваний или любой другой параметр. Выявить неопределенность очень просто поставляется с 65 функциями распределения, которые соответствуют функциям и ведут себя так же, как встроенные функции приложения, обеспечивая абсолютную гибкость моделирования.

Выбрать функцию распределения просто: Вы даже можете создавать собственные распределения, применяя в качестве стандартных параметров процентили, а также накладывать различные графики распределений для сопоставления. Вы можете использовать данные за прошлые периоды или данные по отрасли и с помощью встроенного инструмента аппроксимации данных выбрать наилучшую функцию распределения и правильные параметры. Вы можете выбрать тип данных для аппроксимации например, непрерывные, дискретные или кумулятивные , провести фильтрацию данных, определить типы распределения для аппроксимации и выполнить группировку по хи-квадрату для дальнейшего использования.

Аппроксимированные распределения оцениваются на основе трех статистических тестов; кроме того, у вас есть возможность проводить их графическое сопоставление и даже накладывать графики распределений с множеством вариантов аппроксимации.

2. Методические указания по выполнению контрольной работы

Разработка бизнес-плана и информационное моделирование. Взаимосвязь разработки бизнес-плана и информационного моделирования. Современные программные средства разработки бизнес-плана. Возможности применения современных информационных технологий в разработке бизнес-плана. Разработка информационной модели инвестиционного проекта.

Имитационное моделирование рисков инвестиционных проектов Excel или специальных программных продуктов, например Risk Master); 2) полнотой и достоверностью информационной базы, сформированной для оценки.

Задай их через форму или закажи обратный звонок Спасибо! Мы свяжемся с вами в ближайшее время и ответим на все вопросы Задать вопрос Нажимая на кнопку, я принимаю договор оферты и даю согласие на обработку моих персональных данных. Предстоящие вебинары Хотите узнать больше о решении кейсов? Пройти реальные задания компаний на открытых уроках? Посмотреть, как организован процесс обучения в ? Политика обработки персональных данных пользователей сайта 1.

Общие положения Настоящая политика обработки персональных данных составлена в соответствии с требованиями Федерального закона от Оператор ставит своей важнейшей целью и условием осуществления своей деятельности соблюдение прав и свобод человека и гражданина при обработке его персональных данных, в том числе защиты прав на неприкосновенность частной жизни, личную и семейную тайну.

Настоящая политика Оператора в отношении обработки персональных данных далее — Политика применяется ко всей информации, которую Оператор может получить о посетителях веб-сайтов : Основные понятия, используемые в Политике 1. Автоматизированная обработка персональных данных — обработка персональных данных с помощью средств вычислительной техники; 2. Блокирование персональных данных — временное прекращение обработки персональных данных за исключением случаев, если обработка необходима для уточнения персональных данных ; 3.

Веб-сайт — совокупность графических и информационных материалов, а также программ для ЭВМ и баз данных, обеспечивающих их доступность в сети интернет по сетевым адресам :

2.2. Построение основных элементов финансовой модели проекта

Технология имитационного моделирования в среде ППП . Математические функции для генерации случайных чисел. Результаты имитации и анализа. Заполнение полей окна"Генерация случайных чисел". Ковариация и корреляция, инструменты анализа данных.

Имитационное моделирование инвестиционных рисков рисков может быть достаточно просто реализовано в среде EXCEL.

Бальные методы Метод Дельфи К преимуществам статистических методов можно отнести возможность объективной оценки вероятности возникновения непредвиденных убытков и их абсолютного размера. Экспертные методы оценки позволяют учесть слабоформализуемые факторы риска и разработать различные сценарии его снижения. Марковиц в начале х годов предложил оценивать риск как изменчивость стоимости ценных бумаг на фондовом рынке.

То есть чем сильнее изменяется цена актива, тем выше риск вложения в него. Недостатками данного способа были в неспособности спрогнозировать размер и вероятность будущих убытков. Метод оценки рыночного риска. Мера риска В е годы был предложен новый критерий риска — , который позволил комплексно оценить возможные убытки в будущем с выбранной вероятностью и за определенный промежуток времени.

Лекция 19: Статистическое моделирование систем массового обслуживания

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает человеку эффективнее зарабатывать, и что ты можешь сделать, чтобы очистить свой ум от него навсегда. Нажми тут чтобы прочитать!